Does real-time macroeconomic information help to predict interest rates?

Working Papers

CSC Working paper n.10 2020


Corresponding authors:  Alberto Caruso, Laura Coroneo

We analyse the predictive ability of real-time macroeconomic information for the yield curve of interest rates. We specify a mixed-frequency macro-yields model in real-time that incorporates interest rate surveys and treats macroeconomic factors as unobservable components.

Results indicate that real-time macroeconomic information is helpful to predict interest rates, and that data revisions drive a superior predictive ability of revised macro data over real-time macro data. We also find that interest rate surveys can have significant predictive power over and above real-time macro variables.

 

JEL Classification: C32, C38, C53, E43, E44, G12.

Keywords: Government Bonds, Real-Time Macroeconomics, Forecasting, Survey Data, Factor Models.


Contatti

Nome Cognome
 +39 123.456.789
 ZZZ

CONTENUTI CORRELATI

22 gennaio 2020
Esaurimento di un paradigma di sviluppo: (neo)regionalismo, slowdown della domanda ...
Prodotto: Working Papers

Il paper analizza il ruolo giocato dalla domanda interna ed estera nel processo di sviluppo dei paesi avanzati ed emergenti, mostrando che uno spostamento verso un più ampio ruolo della domanda interna è fondamentale per entrambi i gruppi di paesi. Ciò dà crescente importanza alla dimensione del singolo sistema economico e alla sua capacità di implementare politiche economiche (e industriali) attive.

leggi
22 gennaio 2020
Towards a new taxonomy of manufacturing countries
Prodotto: Working Papers

The scope of this paper is to propose a novel approach to the taxonomy of manufacturing development, aimed at accounting for the major global transformations that have occurred in the organisation of industrial activity in the last decades.

leggi
10 ottobre 2020
Un cambio di paradigma per l’economia italiana: gli scenari di ...
Prodotto: Rapporti di previsione

Previsione del Centro Studi Confindustria sull’economia italiana e la crescita del PIL nel 2020 e 2021. Approfondimento sugli scenari di politica economica, in particolare sul deficit strutturale di crescita italiano, le politiche a supporto della trasformazione digitale delle imprese italiane, le opportunità create dai nuovi strumenti di sostegno europei.

leggi
Dove siamo
Complementary Content
${loading}